基准利率是什么意思（房贷基准利率是什么意思）

我们先回答第二个问题。当然不是。如果存钱必须还钱，那么就没人会把钱存银行了。

银行总资产的85%左右是储户存款。如果没有这笔钱，银行将无法正常运营。而在这个大债务时代，企业和个人如果不能从银行获得贷款，整个社会就无法正常运转。

在这个商业社会，即使你对经济、金融完全不感兴趣，你仍然要和各种利率打交道，其中一些利率与你的利益息息相关。

抵押贷款利率应该固定还是浮动？哪家银行的存款利率比较高？银行理财7天年化利率和预期收益率是什么意思？可以说，利率培训已经成为合格城镇居民的必修课。

就像少林武侠世界一样，市场上所有的利率都受到基准利率的影响。当央行提高基准利率时，市场利率也会随之提高。

基准利率是央行根据经济运行情况调整的政策利率。当经济过热、通胀上升时，央行会提高基准利率，从而推高市场利率，增加借贷成本，给经济降温。

基准利率虽然是政策性利率，但央行必须通过市场化操作来保证其实现。并不是说央行制定基准利率，市场就必须遵守，而是央行必须通过市场化操作，使市场利率达到自己设定的基准利率水平。

接下来我们就以全球最重要的基准利率——，美国联邦基准利率——为例，来详细看看它是如何运作的？

一般来说，央行的货币政策目标有两个，即物价稳定和经济增长。当通货膨胀发生时，央行会提高基准利率来抑制通货膨胀，就像美联储所做的那样。

美国采用银行间隔夜拆借利率作为基准利率。所谓银行间隔夜拆借利率，就是一家银行向另一家银行借钱一天应支付的利率。这本来就是市场利率。银行系统中的钱越多，利率就越低，反之亦然。就像任何其他商品一样，它是由供需决定的。

但归根结底，金融体系中到底能有多少货币，最终是由央行决定的，因为央行不仅拥有货币的排他性发行权，还可以通过各种方式控制货币的流动和流通速度。方法。

因此，央行可以通过货币政策轻松改变银行间隔夜拆借利率。由于这一特点，它被美联储选为联邦基准利率。

2月1日，美联储将联邦基准利率上调25个基点至4.5%-4.75%。我们来看看美联储是如何实现的，以及这个基准利率是如何影响其他利率的。

联邦公开市场委员会宣布这一决议后，美联储将减少市场货币供应量，以提高市场利率，并将其控制在美联储宣布的区间内。

纽约联邦储备银行资产最高，负责公开市场操作。它出售其持有的美国国债，以从市场上撤回资金。随着市场资金减少，利率自然会上升。当市场利率达到美联储设定的利率区间时，它的使命就完成了。

2月10日，美国银行平均隔夜贷款利率为4.55%，处于美联储政策范围内。

随着银行间批发市场的货币变得更加昂贵，银行对企业和个人的存贷款利率自然会上升。同样，各类金融产品的收益率也会上升。原因是央行减少了在金融市场的存在。货币交付。

美联储用了不到一年的时间将联邦基准利率从零提高到4.5%-4.75%。与此同时，一年期美国国债收益率从0.005%上涨至4.739%，30年期抵押贷款利率从3.5%上涨。最高可达7%以上。

以上是美国联邦基准利率的运行情况以及对其他利率的影响。英国、加拿大、澳大利亚等国也采用隔夜银行间拆借利率作为基准利率。

日本以银行存放在央行的超额准备金利率作为基准利率。

众所周知，为了保证客户取款，避免银行过度放贷，储户每存入一定数额的钱，银行就必须将一部分钱按照一定的比例存入央行。这笔钱称为准备金，央行需要为其支付利息。

有时银行会在央行存入超过法定清算需要要求的准备金，或者资金过多，或者干脆觉得准备金一笔一存比较麻烦。超额部分称为超额准备金，央行也需要对其支付利息，但利息低于准备金。

当经济陷入萧条时，央行希望通过货币扩张来刺激经济，自然不希望银行向央行存入过多的资金。这时，央行要么降低存款准备金率，让银行少存准备金，要么降低存款准备金率，减少银行准备金利息，刺激银行扩大信贷。

还可以通过设定负的超额准备金利率来刺激银行扩大信贷。如果银行想在央行存入比法定要求更多的准备金，就需要向央行支付利息。这是日本负利率的根源，也是日本的基准。利率。

所谓负利率，并不是指储户需要向银行支付利息，而是银行需要向央行支付利息。

如前所述，基准利率越低，存款、贷款和理财的回报率就越低。日本银行间隔夜拆借利率为-0.03%，十年期国债收益率仅为0.5%，30年期抵押贷款利率仅为1.5%左右。

欧盟也是一个典型的以银行与央行之间的利率作为基准利率的经济体。2014年欧债危机期间，欧盟也实行负利率。不过，在本轮通胀中，欧盟提前开始加息，目前基准利率已升至3%。

日本将成为发达国家中最后一个退出宽松政策的国家。老实说，已经太晚了。

中国的利率市场化改革尚未完成。老百姓用银行一年期定期存款利率作为基准利率，而银行则用隔夜拆借利率作为基准利率。