个人投资理财（个人投资理财规划方案）

个人投资理财要自上而下规划。首先，考虑资产配置方案，设定股票、债券、实物资产等主要资产配置比例。股票是指全球资产，包括大多数发达国家、少数发展中国家和新兴市场国家。如果有香港账户就更好了，可以全球分配。比如全球ETF可以配置全球，综合债券ETF可以配置美国。所有类型的债券，综合商品ETF配置所有商品组合。在中国，可以用标普500代替美股，也可以理解为全球ETF。由于我国债券品种尚无全面，可主要考虑可转债、国债、公司债。债券、城投债券组合。国内大宗商品采用黄金ETF、商品ETF、石油ETF、房地产信托ETF的组合作为商品类别。

类别

24/7

恒定比率

GAA

60/40

阿诺特

麦家华

埃里安

巴菲特

库存

30%

25%

46%

60%

30%

25%

51%

90%

纽带

55%

50%

38%

40%

40%

25%

17%

10%

物理对象

15%

25%

16%

30%

50%

32%

注：以上组合主要供参考。您可以将自己的设置设置为任何比例，但一旦设置就不要更改。设置更改时间。例如，如果您计划每年或每三年调整一次，则设置调整时间，不要更改。当计划需要调整时，就进行调整。中间过程中，计划坚决执行。组合的好处是用风险来消除风险，用波动来解决波动问题。很多时候，各种资产波动，总账户很少出现大幅回撤，导致情绪崩溃，做出非理性决策，包括在接近高点的市场大力加仓。快速下跌导致损失，空头仓位在最低点附近快速反弹，错过机会导致绝对损失而不是浮动损失。

任何资产都可能遭受灾难性损失。在极端的市场情况下，无论是美股还是A股，都有可能出现50%以上的回撤。千万不要在市场超出你的心理承受极限时空仓，不敢再入场，错过了市场的快速反弹，造成绝对的损失。

通过添加不相关资产来优化您的投资组合是真正且唯一的免费午餐。

60/40是一个相当不错的基准，尽管由于当前估值不太可能带来非常强劲的回报。

投资者至少应考虑全球60/40投资组合，以反映全球市值，尤其是在国外市场估值水平较低的情况下。

投资者可以考虑在投资组合中加入实物资产，如大宗商品、房地产、房地产信托等。国内尚无好的房地产信托品种。不过，最近有一些公用事业品种可以替代。然而，配置太多品种并不容易。

投资股市时，多考虑价值和动量因素。当然，顺应潮流也是好的。

投资组合中具体的资产配置比例并不重要。

确保您实施您的投资组合并关注税收。ETF交易无印花税，无最低5元手续费。长期交易可以节省大量税费。

为了更容易坚持投资组合和实施再平衡计划，建议使用ETF投资组合或自动投资服务（部分券商有网格交易功能如华宝、华泰、银河，可设置达到自动再平衡的目的）。手动地，您也可以每月、每季度或每年重新平衡一次，这就足够了。如果在投资和调整决策过程中能够考虑到税收因素并进行规划，那就太好了。

多关注自己的生活，而不是整天担心自己的投资组合。

相对而言，世界经济动荡、前行是最好的判断，其次是行业，最难的是个股。配置原则是先购买综合指数，配置大部分全球资产和小部分成长资产。这两个应该作为战略配置。行业ETF用于移动战术配置。举个例子：比如今年年初的房地产ETF、银行ETF、黄金ETF、去年上半年的消费ETF。继前几年特斯拉、蔚来等新能源大幅上涨后，国内新能源ETF被考虑加仓，国内多家企业纷纷效仿。美国股市落后，赚钱的概率比较高。

持有个股资产配置建议：

首要任务是重点购买优质资产。例如，建议买入10只（5-15只）左右的各类龙头股。这些要占比高，至少50%以上，并且要多元化到必需消费品、可选消费品、药品、医疗保健等行业。（国内市场受疫情影响相对分化）集采和新冠疫情），因为在相对成熟的美股市场，这些都是长期牛市行业，应该配置少量的科技股。科技代表着世界的未来，因为此类股票波动性很大。这个比例应该稍微低一些，比如20%左右。

其次，仓位不能满，也不能空。建议最高仓位为市场仓位的80%，最低仓位为20%。为什么是这样？因为满仓后就没有办法移动，所以市场往往有惯性。在熊市中，熊的规模可能比预期更大，而在牛市中，往往是疯狂的牛。

最后一点是动态平衡。比如，仓位计划确定后，市场因各种因素的影响而涨跌后，就要采取再平衡策略，被动低买高卖来调整仓位。当然，这个过程有些不自然。

投资是一辈子的事，只有长远眼光、上帝视角才能应对一切变化而不变（低买高卖的动态平衡策略永远不会变）。